سرمایه گذاری یکی از سازنده‌ترین فعالیت‌هایی است که می‌توانیم در طول زمان برای بهبود وضعیت مالی و رشد ثروت خود انجام دهیم. با این حال فاکتورهای مختلفی وجود دارد که باعث می‌شود سرمایه گذاران احتمالی از خرید اولین سهام خود منصرف شوند. یکی از بزرگترین عوامل عدم سرمایه گذاری، ترس ناشی از یک افسانه خطرناک است: اینکه سرمایه گذاری مانند قمار است.
طرفداران این باور غلط معتقدند وقتی شما سرمایه گذاری می‌کنید، تقریباً همان شانس کسب سودی را دارید که در یک بازی بلک جک یا پوکر دارید.
اما این افسانه کاملاً دور از حقیقت است. هنگام شرط بندی، کازینو همیشه دارای مزیت است. اما در سرمایه گذاری این سرمایه گذار آموزش دیده است که دست بالا را دارد.
آیا سرمایه گذاری در بورس نوعی قمار است؟
چرا این افسانه وجود دارد؟
این باور غلط بدلیل ترس از ضرر (یکی از دو احساسی که برای کنترل سرمایه گذاری مهم است) به وجود آمده است. ایده نهفته در این باور غلط می‌گوید که شما می‌توانید در بازار ضرر کنید همانطور که می‌توانید در یک بازی پوکر ضرر کنید و این موفقیت یا شکست بیشتر به فاکتور شانس مرتبط است.
چه یک بازی پوکر انجام دهید و چه سرمایه گذاری کنید، برای شروع بایستی مقداری پول داشته باشید. اگر حرکت اشتباهی در بازار انجام دهید، این حرکات منجر به ضرر می‌شود و در برخی موارد ممکن است کل سرمایهتان از دست برود. در مورد بازی پوکر هم این موضوع صادق است.
همچنین عنصر تصادف و شانس در بررسی نتایج آشکار است. پیش بینی حرکات روزمره بازارها به طرز مشهوری دشوار است، همانطور که هرگز نمی‌دانید در مرحله بعدی چه کارتی فرود می‌آید یا چرخ در کجا متوقف می‌شود.
با در نظر داشتن این شباهت‌ها، به نظر می‌رسد بسیاری از افراد ارتباطی بین سرمایه گذاری و قمار برقرار کرده‌اند.
چرا سرمایه گذاری مانند قمار نیست
اگرچه هم در بازی پوکر و هم در بازار سهام مقداری پول باید ریسک شود و احتمال از دست رفتنش وجود دارد، اما یک تفاوت اساسی بین این دو وجود دارد.
تصمیمات آگاهانه برعلیه قوانین موجود در قمار است. هنگام انجام یک بازی پوکر، نمی‌توانید دور میز بچرخید و به کارت‌هایی که حریفان در دست دارند نگاه کنید. نمی‌توانید روی صندلی دیلر بنشینید و بررسی کنید که چه کارت‌هایی باقی مانده است. در یک بازی پوکر، شما نسبت به جزئیاتی که می‌تواند اطلاعات کامل‌تری به شما داده و احتمال بردتان را افزایش دهد، نابینا هستید.
در مقابل، تصمیمات آگاهانه در بازار سهام خلاف قوانین نیستند بلکه رمز موفقیت هستند. تقریباً همۀ کارشناسان پیشنهاد می‌کنند قبل از سرمایه گذاری تا آنجا که می‌توانید اطلاعات جمع آوری کنید، درست مانند اینکه توانایی دیدن کارت‌های حریف خود را در یک بازی پوکر داشته باشید یا اینکه قادر به پیش بینی زمان قرار گرفتن یک اسلات در لحظه پرداخت جکپات باشید.
البته سرمایه گذاری همیشه با ریسک همراه است. حتی اگر تحقیق لازم را انجام دهید در مقطعی ضرر خواهید کرد. اما می‌توانید از خود محافظت کنید و سیستم‌هایی را پیاده سازید تا در هنگام موفقیت بردی بزرگتر از باخت‌های خود داشته باشید. شما می‌توانید از ابزارهایی مانند حد ضرر برای کاهش ریسک در معاملات خاص استفاده کنید که هیچ یک از اینها را نمی‌توان در یک بازی پوکر به کار بست.
علاوه بر این، حتی بهترین بازی در یک کازینو به شما امکان برنده شدن ۴۹ درصدی را می‌دهد. بسیاری از سرمایه گذاران و معامله‌گران حرفه‌ای نسبت ۷۰ درصدی موفقیت دارند. مهم‌تر از همه اینکه شما در هنگام سرمایه گذاری، توانایی تحقیق به نفع خود دارید، اقدامی که در هر شرایطی مغایر با قوانین شرط بندی است.
چرا این افسانه خطرناک است؟
افسانه‌ها و خرافات غالباً عواقب خطرناکی به همراه دارند. افسانه «سرمایه گذاری مانند قمار است» به دو دلیل عمده خطرناک است:
۱. ورود به بازار را به تأخیر می‌اندازد
وقتی سرمایه گذاری کنید گاهی برنده و گاهی بازنده خواهید شد. با این حال از منظر تاریخی، اگر پولی را برای مدت طولانی در بازار سرمایه گذاری کنید، رشد می‌کند.
بخش مهمی از این ایده بر اساس سود مرکب است. همانطور که سرمایه گذاری‌ها برای شما درآمد کسب می‌کنند، درآمدها مجدداً وارد چرخه سرمایه گذاری می‌شود و پتانسیل بیشتری برای رشد پورتفوها ایجاد می‌کند. این سودهای مرکب با گذشت زمان بصورت تصاعدی عمل می‌کنند.
یک هفته، یک ماه یا حتی یک سال زمان کافی برای استفاده از ویژگی سود مرکب نیست تا تفاوت معنی داری ایجاد شود. با این حال در طول عمر، یک پورتفوی طولانی مدت می‌تواند تفاوت بین درآمد عادی و میلیونی باشد.
تصور کنید که قصد دارید برای بازنشستگی ۳۰ سال دیگر سرمایه گذاری کنید. اگر این افسانه که سرمایه گذاری چیزی بهتر از قمار نیست شما را پنج سال از شروع سرمایه گذاری عقب نگه دارد موجب زیان عظیمی خواهد شد.
آیا سرمایه گذاری در بازار بورس برای یک فرد معمولی دشوار است؟
۲. منجر به سرمایه گذاری‌های حساب نشده توسط مبتدیان می‌شود
ضررهای ناشی از فقدان سود مرکب تنها ریسک مرتبط با این باور غلط نیست. مسئله مهم دیگر این است که این باور سرمایه گذاران مبتدی را به تصمیم گیری‌های نادرست در مورد سرمایه گذاری سوق می‌دهد، تصمیماتی که اغلب منجر به ضرر و زیان می‌شود و برای برخی باعث ترس از سرمایه گذاری در بازار برای همیشه می‌شود.
برای یک سرمایه گذار مبتدی، معمول است که نمودار یک سهم را باز کند و اطلاعات کمی در مورد شرکت داشته باشد. اگر به هر دلیلی سودی از سهمی بدست آورد تنها براساس شانس این اتفاق رخ داده است.
به هر حال اگر سرمایه گذاری دقیقاً مانند قمار باشد، پس انتخاب سهام با شرط بندی روی چرخ رولت فرقی ندارد و تمام کاری که شما باید انجام دهید این است که سرمایه گذاری کنید و فرصت کسب درآمد را از دست ندهید.
انجام چنین اقدامات ناآگاهانه‌ای می‌تواند فرد را در معرض ریسک‌های متعددی قرار دهد، از جمله:
• خرید روی مقاومت یا نزدیک آن. مقاومت یک اندیکاتور تکنیکال است که نشان می‌دهد سهام قرار گرفته در محدوده اشباع خرید کم کم وارد فاز فروش می‌شوند، اتفاقی که منجر به کاهش قیمت می‌شود. خرید بدون هیچ دلیل دیگری غیر از رشد اخیر قیمت سهام، شما را در معرض ریسک خرید روی مقاومت یا نزدیک آن قرار می‌دهد. اگر این اتفاق بیفتد، سهام به طور چشمگیری سقوط می‌کند و منجر به ضررهای قابل توجهی می‌شود.
• خرید سهام بی ارزش. اتفاقات تکنیکالی مانند فشارهای کوتاه مدت در اطراف سهام بی ارزش رخ می‌دهند. این رویدادها منجر به سودهای چشمگیر، اغلب صدها درصد، در مدت زمان کوتاه می‌شود. مبتدیانی که فکر می‌کنند سرمایه گذاری مانند قمار است ممکن است سایر سرمایه گذاران خوش شانسی را ببینند که سودهای کلانی به طور ناگهانی کسب می‌کنند و دقیقاً قبل از برگشت قیمت وارد معامله خرید آن سهم شوند. در پایان، سهامی روی دست آنها باقی می‌ماند که نه تنها ارزش فوق العاده خود را از دست داده است، بلکه ممکن است تقریبا بی ارزش باشد.
در حقیقت، سرمایه گذاری هرگز شبیه به قمار نیست. سرمایه گذاران باید قبل از خرید سهام یا هر ابزار سرمایه گذاری دیگری، تحقیق لازم را انجام داده و درک خوبی نسبت به آنچه در آن سرمایه گذاری می‌کنند داشته باشند تا از ضررهای قابل توجهی از این دست جلوگیری کنند.
تحقیقات ضروری جهت اخذ تصمیمات سودآور
تصمیمات آگاهانه در زمینه سرمایه گذاری در بورس بهترین فرصت را برای کسب نتایج سودآور به شما می‌دهد. در ادامه به اطلاعاتی می‌پردازیم که بایستی هنگام ارزیابی یک سرمایه گذاری بالقوه در بازار سهام جستجو کنید.
تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی ارزیابی سلامت عمومی شرکت و چشم انداز موفقیت آن در آینده است. قبل از سرمایه گذاری در هر شرکتی، بایستی شرکت را درک کنید و بدانید که چه چیزی آن را منحصر به فرد می‌کند، ارزش و وضعیت مالی آن را بدانید. این فاکتورها در این که سهم آن شرکت از نظر ارزش به سمت بالا یا پایین می‌رود، نقش زیادی دارند. اطلاعات بنیادینی که باید جستجو کنید شامل موارد زیر است:
• محصولات یا خدمات. ابتدا اطلاعات مربوط به محصولات یا خدمات شرکت را جستجو کنید. چه هستند؟ چه مشکلاتی را حل می‌کنند؟ شرکتی که نمایانگر یک فرصت سرمایه گذاری قوی است، محصولات یا خدماتی را ارائه می‌کند که مشکل مشترک یک بخش انبوه یا یک گروه خاص از افراد را حل می‌کند.
• پتانسیل بازار. ممکن است یک شرکت بهترین مواد پولیش را در جهان داشته باشد، اما اگر کسی علاقه‌ای به پولیش کردن نداشته باشد، فروش خوبی نخواهد داشت. برای تعیین اندازه بازاری که محصول یا خدمات شرکت به آن فروخته می‌شود، تحقیق کنید. نگاهی به گزینه‌های رقیب بیندازید و سهم بازار شرکت مورد نظر خود را بررسی کنید. شرکت‌هایی با فرصت‌های قدرتمند سرمایه گذاری یا رقبای اندکی در بازارهای خاص دارند و یا درصد زیادی از سهم بازار را به خود اختصاص داده‌اند.
• مالکیت معنوی. بهترین سرمایه گذاری در شرکت‌هایی انجام می‌شود که از طریق ثبت اختراع، علائم تجاری و کپی رایت، دارای محافظت قوی از مالکیت معنوی خود هستند. اگر شرکتی دارای پتنت در فناوری‌های انحصاری نباشد، هر کمپانی دیگری می‌تواند این فناوری را در محصولات یا خدمات خود وارد کرده و با شرکت اصلی رقابت کند.
• درآمد و رشد سود. شرکت‌هایی که ارزش سرمایه گذاری دارند، دارای سابقه قدرتمند از رشد درآمد و سود هستند. قبل از سرمایه گذاری، چهار گزارش مالی سه ماهه آخر شرکت مورد نظر خود را بررسی کنید. به طور خاص، به دنبال رشد مداوم در درآمد و سود هر سهم باشید.
• نوآوری. مهم نیست که این شرکت در کدام صنعت کار می‌کند، نوآوری کلید موفقیت خواهد بود. حتی شرکت‌هایی که در حال حاضر لیدر صنعت خود هستند می‌توانند در نتیجه عدم نوآوری سرنگون شوند. فقط کافی است نگاهی به عاقبت کمپانی‌هایی نظیر بلک بری و نوکیا پس از ورود گوشی‌های هوشمند تولیدی رقبای تازه نفس بیندازید. قبل از سرمایه گذاری در هر شرکتی، به وب سایت آن سر بزنید و کنفرانس‌های مطبوعاتی آن را بخوانید و به دنبال سایر اطلاعات آنلاین پیرامون فعالیت کمپانی در زمینه عرضه گزینه‌های جدید برای مشتریان فعلی و بالقوه باشید. با تداوم نوآوری، پتانسیل رشد مداوم وجود دارد.
تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال جستجوی الگوهایی در حرکت قیمت سهام است که به پیش بینی نحوه حرکت آن در آینده نزدیک کمک می‌کند. چندین اندیکاتور تکنیکال وجود دارد که سرمایه گذاران و معامله‌گران به طور روزانه از آنها استفاده می‌کنند. بسیاری از آنها برای توضیح نیاز به یک مقاله کامل دارند. با این وجود، هنگام ورود به یک سرمایه گذاری بلند مدت، سه شاخصه تکنیکال وجود دارد که بایستی در نظر بگیرید.
• نقاط حمایت. نقاط حمایتی به معنای قیمتی است که سهام نزولی احتمالاً در آن قیمت جهت خود را تغییر داده و شروع به صعود می‌کند. یافتن نقاط حمایتی با بررسی گذشته نمودار و رسم خطی است که پایین‌ترین نقاط قیمتی روی نمودار را به هم متصل می‌کند. پیروی از این خط روند ایده خوبی به شما می‌دهد که حمایت سهم کجاست. سرمایه گذاری بهتر است تا حد امکان نزدیک به نقاط حمایتی انجام شود و بیشترین فرصت را برای رشد حاصل کند.
• نقاط مقاومت. نقاط مقاومت به معنای قیمتی است که سهام در حال افزایش احتمالاً در آن قیمت جهت خود را تغییر می‌دهد و شروع به سقوط می‌کند. برای یافتن خط مقاومت، به سادگی خطی ترسیم کنید تا بالاترین نقاط قیمتی نمودار را به هم متصل کند. پیروی از این خط به شما این ایده را می‌دهد که مقاومت سهم در کدام نقطه خواهد بود. بهتر است از خرید در نزدیک مقاومت خودداری کنید، زیرا احتمال برگشت قیمت و زیان وجود دارد.
• تلاقی میانگین متحرک. میانگین متحرک میانگین قیمت سهام را در طی یک دوره زمانی ردیابی می‌کند که به نشان دادن روند حرکتی کمک می‌کند. تلاقی یا کراس اوور میانگین متحرک زمانی است که مثلا خط روند میانگین متحرک ۳۰ روزه از خط روند میانگین متحرک ۹۰ روزه عبور کند. اگر میانگین متحرک ۳۰ روزه از ۹۰ روزه به سمت بالا عبور کند، این یک نشانه است که قیمت سهام صعود می‌کند. اگر میانگین متحرک ۳۰ روزه از ۹۰ روزه بسمت پایین عبور کند نشانگر آن است که سهام در حال نزول است. قبل از سرمایه گذاری، نمودار سهام را باز کنید و شاخص‌های متحرک ۳۰ روزه و ۹۰ روزه را به نمودار اضافه کنید تا تصوری از انتظارات سهام پیش رو دریافت کنید.
جمع بندی
همۀ افسانه‌ها و خرافات خطرناک نیستند، اما این تصور که سرمایه گذاری دقیقاً مانند قمار است یکی از خطرناک‌ترین باورهای غلطی است که امروزه وجود دارد. این باور غلط نه تنها سرمایه گذاران بالقوه را از شروع باز می‌دارد، بلکه همچنین باعث می‌شود که سرمایه گذاران مبتدی اشتباهات بزرگی را مرتکب شوند.
سرمایه گذاری باید فرآیندی دقیقاً محاسبه شده و ناشی از تحقیقات باشد که انگیزه اصلی آن آزادی مالی است. شرط بندی بازی‌ای است که برای سرگرمی به وجود آمده و تحت تأثیر این تصور است که با یک کارت، یا یک چرخش و یا یک تاس خوب می‌توان بسرعت ثروتمند شد.
این دو مفهوم فاصله بسیار زیادی از یکدیگر دارند.
بنابراین، اجازه ندهید که این افسانه مانع از سرمایه گذاری شما شود، یا باعث شود با سرمایه گذاری همانند قمار رفتار کنید. در عوض، هرچه سریعتر شروع به سرمایه گذاری کنید تا از مزایای سود مرکب بهره‌مند شوید.
